第9章 通貨膨脹真的來了嗎(2)

  通脹難防

  對付通脹的4種方式——買房、炒股、炒黃金、銀行存款——對我們大多數人來講都是很差的選擇。


  王牧笛：從2008年之後，中國的宏觀經濟形勢，學者吵得一團糟，民眾就更彷徨、更看不明白了。


  李銀：民眾很清楚——他們買房。


  郎咸平：你要知道老百姓的第六感是非常厲害的，也就是說老百姓是親身接觸到通貨膨脹的人，當他們去買菜的時候就知道有沒有通貨膨脹。而且為了應付通貨膨脹，大量避險資金就進入樓市炒樓，這是一定的。


  王牧笛：但是經濟形勢轉化這麼快，老百姓多累呀！你看之前通脹還沒理清眉目呢，通縮來了；通縮還沒走遠呢，通脹又要來了。


  郎咸平：對，所以做老百姓不容易啊！如果想多了解這些狀況的話，那就多看我們的書，我們不用美國大學教科書的水平來講話。


  李銀：教授您8月初在海口的時候，有沒有關注到海口的房價的問題？


  郎咸平：當然有。


  李銀：我有幾個朋友，他們其實在海口已經有了自己的房子，他們又買第二套房投資用。我問他們為什麼，他們說只有這樣才能夠避險。


  王牧笛：好多人說投資房地產是對抗通貨膨脹最有效的一個武器。


  郎咸平：因為沒有比房地產抵禦能力強的。我舉個例子，民國初年1兩黃金可以買2畝良田，5兩黃金可以買1個四合院；今天呢，1公斤黃金大約可以換算成20幾萬人民幣，搞不好連四合院里的一個廁所都買不到。你看四合院從民國初年到現在，它價格翻了多少倍呀，連黃金都比不上它，所以現在你就會理解老百姓為什麼搶購房地產了。


  李銀：不單是老百姓，我覺得富人也在賭通貨膨脹。你看之前的雷曼兄弟倒閉，它就是一個賭的結果，如今更多的富人在搶佔高端的房產，可以看到很多的商業樓宇、豪宅、別墅都是富人在買。


  郎咸平：就是因為對通貨膨脹有預期，因為這個情況已經非常明顯了。大家也不要再瞎說、再說謊，我想告訴全國學者，大家不要再爭論會不會通脹的問題了，而是要解決問題。美國已經針對通貨膨脹，它的整個金融政策已經有緊縮的跡象。因此我們現在也得想想看如何對付通脹，更關鍵的是如何對付滯脹，只要走到了滯脹，那政策基本就會全部失效。現在的央行啊，你也不要嘴硬了，我請問你：你敢不敢放鬆信貸？你繼續放鬆信貸，通貨膨脹就要來。我再請問你：你敢不敢收縮信貸？你只要一縮信貸，股價就會跌，為什麼呢？7.37萬億中很大一部分進了股市，你一緊縮信貸，信貸資金大量流出股市，股價就會大跌。我們上次聊完股市之後，第二天股市狂跌5%，因為央行要緊縮信貸。為什麼影響這麼大呢？因為大量信貸資金進入股市，這就是股市最大的風險。


  王牧笛：以前說通脹是只聽樓梯響不見人下來，現在就要來了，那民眾怎麼投資啊？現在網上熱炒的有幾種投資方式，買房是一種。


  郎咸平：你把那幾個直接講出來——買房、炒股、炒黃金、銀行存款。


  王牧笛：還有一種最悲壯的方式——溫州商人給的——叫移民，把錢都拿出來移到國外去。


  李銀：有一種是我的方式，我是月光族，我覺得這是規避通脹的唯一方式。


  王牧笛：把錢花沒。


  李銀：對，反正我沒損失嘛。


  郎咸平：你年輕嘛，所以這樣講話就不厚道，像我這種老年人把錢花光了下半輩子怎麼辦，誰養我。所以你看到最後我們只有四個選擇，這個移民不現實，因為大部分人是移不出去的。第一個銀行存款，通貨膨脹一來必定損失；第二個炒股，股市現在風險極大。央行現在處在兩難，它不緊縮我看已經不行了，只要緊縮股價就狂跌。我已經告訴過股民目前這種情況下最好快進快出。


  李銀：股市有風險，投資要謹慎。


  郎咸平：非常大的風險。還有一個是炒黃金，我剛剛也講過了，民國初年5兩黃金買個四合院，今天1公斤黃金還買不了四合院的一個廁所。最後是房地產，真正能夠對抗通脹的房地產通常都是高端樓盤，高端樓盤在今天中國大概只有1%～5%的人買得起，大部分人是買不起的。所以這4個選擇對我們大多數人來講都是很差的選擇。


  通脹是窮人的眼淚

  不管溫和也好，不溫和也好，只要通貨膨脹，貨幣就貶值，只有社會的生產力超過通貨膨脹你才能夠享受生活。


  王牧笛：都說經濟過冬的時候現金為王，教授也這麼主張。


  郎咸平：那是去年。


  王牧笛：對呀，現在不行，通脹要來了。


  郎咸平：當時為什麼現金為王，當時是在通脹情況之下，我已經知道要通縮了，所以我告訴大家現金為王。但現在呢，情況不一樣了，你不要把我去年講的話用在今年。


  王牧笛：那像李銀這樣花了算了。


  李銀：學我這樣吧，每年去一個國家旅遊，把錢花掉自己還得到了享受。


  郎咸平：我年輕的時候也是這樣乾的，因此我混到了50歲的時候資產是0，前車之鑒啊。


  王牧笛：現在還有人提出個說法叫「溫和的通貨膨脹」，所以大家歡欣鼓舞，覺得溫和的通貨膨脹或者說適度的通貨膨脹對發展中國經濟、對中國老百姓很有利。好像企業盈利了，老百姓工資漲了、手裡面的錢變多了，覺得大家好像很享受這種溫和的通貨膨脹。這個教授怎麼看待。


  郎咸平：不管溫和也好，不溫和也好，只要通貨膨脹，貨幣就貶值。問題是這個社會的生產力要超過通貨膨脹你才能夠享受生活。現在你們哪一個人的薪水增長超過通貨膨脹了。以去年為例，通貨膨脹率這麼高，你們的薪水有增加嗎？所以不要再用這種字眼（溫和的通貨膨脹）來忽悠老百姓。我們現在就需要整個社會利潤上升，生產力上升，我們的工資增長率提高之後，通貨膨脹相對而言就會比較溫和了，要這麼理解問題。


  王牧笛：而且好多人說通貨膨脹會帶來新一輪的利益分化。


  郎咸平：當然是。像我們剛剛講的四項投資，以房地產為例，你會發現通貨膨脹一旦來臨，真正能夠保值的是高端樓盤。誰買得起？富人買得起，富人得利。所以到最後你發現富人買到高端樓盤之後，他得到保障。窮人呢？這四項，窮人只能存銀行看著錢貶值，買股票又跌，然後黃金又不保值，地產還買不起。到最後你發現財富重分配，富人更富有，窮人更貧窮。


  王牧笛：所以有句話叫什麼「通貨膨脹是窮人的眼淚」。


  李銀：但其實誰都怕通貨膨脹，只不過是資本實力雄厚的人他防禦能力強一些。


  郎咸平：你看資金雄厚的人他可以買外幣、買美金、買歐元，貨幣的分散投資也是對抗通貨膨脹的方法。那你說我們一般小老百姓哪有這些渠道，所以通貨膨脹一來，富人越富，窮人越窮。


  王牧笛：我看教授前不久去海口做演講，媒體曝出一個消息，說教授認為現在不叫經濟回暖，叫經濟發燒。


  郎咸平：我舉個例子，比如說你的小孩生病了，你摸他額頭溫度有點高，你肯定是要去看醫生把病因找出來是吧，你總不會說：「哎呀，兒子你別緊張，你是回暖。」這不是胡說八道嘛。那我們現在怎麼樣，當我們股市起來、樓市起來的時候，我們沒有找到病因就很簡單地說回暖。


  那我請問你，樓市股市為什麼會起來呢？就是因為你生病了，大家都不做實體經濟，實體經濟生病了，大家都拿錢去炒樓炒股，從而造成股市泡沫、樓市泡沫。你要解決泡沫現象必須得把病給解決了，是什麼病？那就是企業家面臨的投資環境惡化，企業有產能過剩的問題。你要把這些病解決之後，錢自然會回來投資實體經濟，泡沫問題就能解決了。通貨膨脹也是一樣，通貨膨脹一旦起來，你要曉得為什麼會起來，要找到病因去解決問題，而不是說「不會來」。


  王牧笛：所以你看有人說通貨膨脹也是病，潘石屹說通貨膨脹是病毒，還有人說通貨膨脹是瘟疫。


  郎咸平：通貨膨脹一定是你這個經濟體系出了什麼問題之後才會有的，一定是這樣子的。


  王牧笛：它潛伏在經濟體系中，隨時會爆發出來。


  李銀：教授說貨幣寬鬆，讓我想起中美對比。很多人說美聯儲在大肆的印錢、撒錢，為什麼？因為美國它確實是因為金融市場的流動性匱乏——它缺錢。中國不是，中國的金融系統是正常的，它不缺流動性，而是貨幣政策太寬鬆了。


  郎咸平：對，而且美國沒有投資環境惡化的問題，我們有。問題不一樣，就不能用一樣的方法解決，而且美國貨幣管理什麼水平，我們什麼水平——兩回事，不能拿美國人來作對比。