第236章底價
常遼剛剛跟鄭宏圖簽完合同回來的時候，沈五一是有點意見的，他認為合同裏按照13.70那個價格算出來的6億計劃募資金額，對於承銷投行來說太吃虧了，因為當時宏圖機電剛剛公布了三季度季報，股價大漲，13.70這個價格比較高，之後如果股價下跌的話，那麽發行價格肯定也要相應的下降，沒準就連6億的計劃額度都完不成，自然更不用去想什麽超募獎金了。
馮揚也比較擔心這種情況出現，建議應該去找幾位分析師、股評家，給他們點好處，讓他們多出報告誇一誇宏圖機電，把股價穩住。常遼倒是覺得在當前市場環境裏，出現這種情況的可能性不大，如果真出現了，也可以等到公布招股意向書後再辦也來得及。
事實證明常遼蒙對了，進入11月以來，股市延續了此前一年多的上漲趨勢，而且從中旬開始還加速上漲了，宏圖機電的股價自然也跟著水漲船高。10月27號簽約那天的收盤價才13.70元，此後連續漲破14、15、16、17元四道整數關口，11月20號收盤收於17.33元。
宏圖機電在21號發布了招股意向書，增發價格不能低於此日之前20個交易日的平均成交價格，亦即這個平均價就是發行價格的底線。把之前20個交易日總的成交額和成交量統計出來之後，很容易就算出了這個底線價格——15.54元——對於常遼而言，這是一個喜憂參半的價格。
喜的是，這個底線價格很高，即便隻是以這個底線價格發行，4500萬股也能募集到6億9930萬，比6億的目標金額高了將近1億，鄭宏圖自然開心，而承銷費和超募獎金合計接近2400萬元，自己項目組的三個人也能大大的賺上一筆，皆大歡喜。
但憂也是因為這個價格太高了，接下來還有路演、詢價、發行、承銷幾個環節，即便一切以最快的進度推進，也還要20天左右，這期間如果市場上股價跌下來，並且跌了低於這個底線價格，那就會很尷尬了，發行價格不能低於這個價，但是買方又不會願意花高於市場價的價格去申購增發的新股，那就賣不出去了，就很可能會導致發行失敗，亦即這個項目失敗了。
為了防止這種情況的出現，常遼做了三手準備，一是請公司研究院的研究員專門寫了一篇宏圖機電的研究報告備著，在路演期間視情況發出去。他沒請研究員刻意往好的方向寫，但是他相信寫出來之後肯定是傾向於表揚推薦的，因為他對宏圖機電的情況爛熟於心，知道這是個根基很紮實的好公司。二是跟盧潤鄰約好，等詢價的時間定下來之後，讓他在
《梅書財經》欄目裏幫忙說說宏圖機電的好話，“盧神”如今聲望日高，幾乎到了他誇誰誰就漲的程度。三是催促著資本市場部盡快安排路演，越快越好，以免夜長夢多。
所謂路演，其實就是一係列的推介會，常遼等承銷投行人員，以及宏圖機電的人一起出席，在會上向參會嘉賓們宣傳推介即將增發的宏圖機電股票。參會嘉賓是各買方機構代表，主要由資本市場部負責邀請組織，他們常年就幹這事，手裏有很多這方麵的資源。24號資本市場部就安排好了，一共七場路演，但因為年底活動多，場地難訂，整整延後了十天，從12月4號到10號一天一場，地點依次是北京、上海、深圳、廣州、北京、上海、深圳。
於是常遼等三人就馬上開始投入工作，常遼和沈五一負責按照資本市場部提供的名單，去拜訪一些重要的買方機構代表，認識一下人，收集他們的問題，聽取他們的意見，了解他們的申購意向。常遼負責北京和上海，沈五一負責深圳和廣州，兩人從24號拿到名單就開始出差，馬不停蹄的四處奔走求見。馮揚則留在公司負責製作準備路演要用的宣傳材料、燈片，這其中涉及到大量的市場數據、行業數據、宏圖機電經營數據的收集整理和計算，而且還要根據常遼和沈五一反饋回來的信息隨時增補內容、調整重點等，工作量非常大。另外她還要負責和律師事務所、會計師事務所的對接，協調他們出具相關的文件，幾乎每天都要工作至少17個小時。
所幸這期間股市還算好，市場又漲了一些，宏圖機電的股價也跟著漲了點，已經到18塊了，常遼所擔心的下跌並未出現，所以這方麵倒是沒有再操心。
12月2號晚上，常遼和沈五一先後從上海和深圳返回了北京，沈五一九點鍾到首都機場落地，等到九點半常遼也到了，兩人一起回了市區就直奔公司，十一點鍾到了公司，馮揚還在趕材料。投行一部到五部都在這層樓，今天雖然是周末，也有好幾個部的燈都亮著，都還有人在加班，但都是好幾個人一起，唯獨四部就馮揚一個人，空空蕩蕩的。看看她瘦小的身影，又看看風塵仆仆、臉色蠟黃的沈五一，常遼暗自覺得有點心酸，暗暗發誓，無論如何也不能辜負了他倆，一定要讓他倆風風光光的，既掙到錢也掙到麵子。
後天就是第一場路演了，這些材料今晚必須做出來，需要打印的明天打印出來，這樣才來得及。三人一起動手，到淩晨一點多做好，馮揚將需要打印製作的幾份發給綜合部的同事，要求明天一定要打印出來，眼下的工作才總算是告一段落。一時間三人都有點如
釋重負的感覺，麵麵相覷也不知道該說點什麽，心裏都是五味雜陳，感覺有點淒涼，似乎又有點悲壯，還有點興奮。
馮揚最先打破了沉默，輕輕笑著說道：“常哥、沈哥，你們看了嗎，昨天收盤價18.08，如果按照這個價發行，能募集到8億多，超募2億，咱們的承銷費和超募獎金加起來能有3600萬！”
常遼歎了一口氣：“唉，要感謝這個市場啊，咱們運氣好，碰上了市場景氣，11月中旬以來市場忽然走強，咱們撿了個大便宜。放在5月份我最初跟鄭宏圖談，包括9月底增發保薦拿到批文，甚至是10月份簽承銷合約的時候，哪敢想這種好事，那時候我想，能有個一兩千萬、兩三千萬的超募、一兩百萬的超募獎金就算是完美了。不過畢竟還沒最後完成，也不能掉以輕心了，再咬咬牙，順利的話，半個月左右應該能搞定了，到時候咱們再好好慶祝一番。”
“你就是太小心了，我倒是已經在心裏美著好幾天了。”沈五一略帶不屑的說道：“你算算啊，底價15.54，現在的價格18.08，要跌到那個價以下，得跌至少2.55，也就是差不多……差不多14%。半個月時間，除掉周末，交易日就十天左右，在眼下這種市場行情裏，除非宏圖機電爆雷，否則根本不可能這麽短時間內跌那麽多，更何況還有‘盧神’要幫咱們吹一吹呢，肯定隻會漲不會跌！”
“但願吧。”常遼笑了笑，說道：“行了，散了吧，這段時間咱們三個都累慘了，特別是馮揚，都早點回去睡覺吧，明天好好休息一天，後天開始路演，路演完了咱們的苦日子也就基本到頭了。”
馮揚笑了笑，說道：“這幾天累是累，可看著宏圖機電的股價，心裏就是覺得激動、睡不著。難得今晚咱們三個又聚齊了，要不然咱們一起吃點宵夜去，放鬆放鬆？”
“哈哈，好主意。”沈五一笑道：“我這段時間也是經常累得半死，可躺下去又激動得睡不著。走吧，後邊宵夜攤，常組長你請客。”
“行，走！我請客！”
（本章完）