第747章 古美上市

  古美上市的消息來得很突然。 

  劉晨滿心疑惑，上市需要走過漫長的手續才對，更何況在港上市。 

  他與曹蓉面對面坐著，皺眉沉思。 

  曹蓉說道：「根據可靠的消息，蘇波的凌東一直在籌劃上市，蘇波電器成功獲批，成為國內第一家獲得股票首發權的家電商。江樂電器，也從高層傳出消息計劃在2005年實現海外上市，實力更為雄厚的外資巨艦更早已等在門外。」 

  劉晨沒有答話，依舊在思考。 

  曹蓉神色也很複雜，「為了獲得更好的融資機會，古美電器更加迫切地渴望上市。然而，從操作程序來看，要從頭走完IPO的全部審批程序，在非常理想、沒有任何反覆的情況下也至少需要9個月的時間。古美已經經不起如此大的時間消耗所帶來的市場融資機會喪失或市場惡化的風險。」 

  劉晨不禁看了她一眼，沒想到短短時間，她對金融也熟悉到這種程度，「陸坤怎麼在短短時間就推動古美上市呢，據我所知，古美在去年籌劃A股上市，由於我們音霸的異軍突起，蘇波份額超過古美，才放棄了這一計劃，今年引入了孫子義和蘋果ipod獨家銷售，又想在美國上市，可惜ipod很快又退出華夏市場。」 

  說起來不禁有些得意。 

  成立於1988年的古美，華夏規模最大的電器商，兩次上市折戟都是因為他。 

  曹蓉道：「古美是借殼上市，以古美電器良好的盈利改變上市公司古鵬的財務狀況。擁有古美這一年均158%增長率的優質資產，古鵬自然獲得強勁的盈利能力。事實上，收購古美當日，古鵬股價狂飆112.84%，由停牌前的每股0.148港元升至0.315港元。」 

  大約是理科女生的慣性，曹蓉對數據掌握得非常精準。 

  「陸坤此人不容小覷，他其實早就布局借殼上市，恐怕很少有企業家那麼早做出planB。」 

  劉晨點了點頭，資本市場實在變幻莫測，授意她繼續說下去，他很有興趣知道。 

  「2002年3月，陸坤全資殼公司海華向SCH定向配售13.5億股，每股價格0.1港元，此時股價0.29港元、每股凈資產0.187港元。至此，陸坤持有海華85.6％股份，成功控股海華，當年6月，更名：古鵬。」 

  「2003年初，陸坤成立北鵬公司，並100％持股。古美集團將旗下18家公司股權重組古美電器。其中，北鵬公司持有65％股份，陸坤持有35％股份。 

  「2004年4月，北鵬將其持有的古美電器65％的股權出售給OT公司。協議價格為2.274億港元。OT是一家BVI1公司，陸坤通過GH古美控股全資持有。」 

  劉晨揉了揉眉心，他確實不擅長也不喜歡這資本市場的遊戲，也沒打斷曹蓉，有些手段必須了解。 

  「2004年6月3日古鵬收購OT公司，從而持有古美電器65％股權。協議價格83億港元，支付方式分三部分：第一部分是上市公司向陸坤定向增發2.4億港元的股份；第二部分是上市公司向陸坤定向發行第一批價值70.14億元的可換股票據；第三部分是上市公司向陸坤定向發行第二批價值10.27億元的可換股票據。至此，陸坤持有上市公司古鵬74.9％股份，如果可轉票據轉化為股份，則持有97％股份。」 

  「至此完成古美電器借殼上市過程。」 

  劉晨雖然頭疼，還是抓住了重點，道：「在古美電器借殼上市的案例中，已上市殼公司是古鵬，非上市母集團公司是古美電器。借殼過程，是上市公司古鵬的母公司古美電器，通過將主要資產注入到上市子公司古鵬中，來實現母公司古美電器的上市。」 

  曹蓉笑著點頭，她每次跟劉晨談論任何事情都非常愉快，跟著這樣的老闆才能進步，兩人的智商顯然在同一個層次，而劉晨的眼光確實她拍馬不及。 

  劉晨繼續道：「借殼上市較之IPO上市具有很大優勢，其一IPO面臨嚴格、繁瑣的審批，而買殼上市審批簡便、易通過；其二IPO門檻高、成本高，而買殼上市門檻低、成本低；其三IPO耗時，買殼上市時間較短。」 

  全部說對。 

  曹蓉道：「還有，H股是法人股，流通性較差，申請手續繁雜，而且發行H股后，公司高管人員不能順利實行期權制。」 

  劉晨旗下的資產越來越多，他也不得不去了解這些，雖然他自詡為技術人員，他也最愛搞技術，但學霸的學習能力毋庸置疑，學什麼會什麼。 

  「古美這幾年的營業收據有嗎？」 

  曹蓉顯然是一個技術流的管理者，早就研究了一遍，劉晨仔細地看著，紙上標註了很多符號。 

  古美電器2003年營業額93億元，純利2.75億元。 

  2002年純利1.06億元，銷售額為66.2億元。 

  2001年純利2500萬元。 

  2004年第一季度凈利潤達到了8454萬，同期銷售額達到29.2億元。 

  古美電器總資產約31.9億，凈資產2.41億。 

  「你怎麼找到這些數據的？」 

  曹蓉狡黠一笑道：「只要用好互聯網，其實可以查到很多信息，這還多虧了我們GB中心的那些學霸。」 

  劉晨也笑道：「俗話說，就怕流-氓有文化，現在應該換成就怕學霸有**。」 

  曹蓉點頭表示嚴重同意，臉上很是羨慕道：「古美這個時間點選擇非常好，按照WTO市場開放協議規定，到今年年底，華夏零售業將全面對外開放，此時OT，可以100%控股古美電器，那麼OT的總市值會增加35%，錢也賺得太容易了。」 

  她完全是有感而發，覺得很不公平。