159.第159章 188190章：梅林證券給出的最終
第159章 188-190章：梅林證券給出的最終價格！（第一和）
「不可能！」
「作為高瓴科技的大股東，我拒絕這樣沒有誠意的報價！如果梅林證券再堅持這樣的報價，那麼我們將和其他的券商重新進行談判了！」
面對梅林證券的報價，高懷鈞斷然拒絕，語氣頗有不善地說道。
卧槽！
如此兇巴巴地直接毫不留情地拒絕梅林證券的報價，也就只有高懷鈞敢這樣了！
唐遠目瞪口呆地高懷鈞的表演。
「沒那麼容易的！」梅林證券亞太區總裁安德魯·弗朗西斯冷哼一聲，「現在我們給予了高瓴科技25倍的PE，購買10%的股份，這已經是非常大的誠意了！而且我們還沒有高勝那種五花八門的條件。」
「再高的PE，那麼這種增資就是無底洞，拿錢去砸這種無底洞，會讓外界對於高瓴科技的期望會變得非常高的！」
「高瓴科技的研發投入如此地高，如果出現一款或者幾款產品的方向錯誤或者失敗，導致高瓴科技利潤的急劇減少，就會讓資本對於高瓴科技徹底失去信心，到時候你們的C輪都夠嗆能夠融得到，更不要說最為關鍵的pre-IPO階段，以及上市了！」
也表現出一股絕不會被說服的態度，劍拔弩張的說，「高瓴科技的核心是我的腦子，我的核心工具是高達5000人的研發團隊！我有絕對的把握，在五年之內，讓高瓴科技符合納斯達克主板上市的條件！」
「只要符合預期的增資沒有問題，我們高瓴科技，就一定沒問題的！」
梅林證券的人，像看著一個怪物的看著高懷鈞。
李小加在高懷鈞身上看到了極度的偏執，他的骨子裡應該流淌著偏執狂的血液！
彷彿這一刻，他想到了曾經打過交道的喬不斯。
平果公司的老闆，剛剛回到董事會的摳鬼喬布斯！
他大學只念了一個學期就輟學了。
他是一個渴望改變世界並且也改變過世界，但是又失敗了的男人。
像他們這種人，都有著堅定的信念，極其強烈的信念。
他們的偏執都是偏執於自己的信念。因為只有這樣才能有所成就。
一樣的偏執狂，一樣的對產品有敏銳的嗅覺。
一切的一切，兩個人都看起來很像！
要不要搏一搏？
十來個億的標的而已，換算成美麗元，也就2億而已，在華國是一個比較大的投資了，但是在美麗國，也就那樣。
非常多的念頭在李小加心裡閃過。
他剛剛回到華國，在梅林證券這個位置上未坐穩，確實是需要一些亮眼的誠意做鋪墊。
即使是強入李小加，作為梅林證券華國區老大，臨時決定在原有基礎上進行了加碼，他要搏一搏高瓴科技未來的命運！
他和約翰·泰恩以及安德魯·弗朗西斯對視了一眼，然後點了點頭，緩緩說道。
「剛才我們的報價是25倍的PE購買10%股權，也就是125個億的，現在我們可以提高議價，按照135個億的市值購買10%的股權，這已經是差不多27倍的PE了！10%的股份，也就是13.5個億的款項！不過我們有要求，這13.5個億，最多只有1個億您可以自由轉出高瓴科技，其餘的資金，只能在高瓴科技內部流轉！這個價格已經是獨角獸公司B輪的極限了，只有我們最看好的公司，我們才會給予這樣的報價！其他同行看到我們的報價，估計都會笑話我們的！與其說我們是看中了高瓴科技，不如說我們是看好了高先生您！」
此時，高懷鈞突然單手按住胸口，英俊的臉龐突然綻放開來，明媚中帶著一絲燦爛的笑意。
他的呼吸越來越平穩，靠在椅背上，抹去侵潤額頭的汗水，眼神熠熠地道，「我對於這個報價原則上同意，不過我對於B輪投資最關注的點並不在這裡！」
27倍的PE，其實已經觸碰到了高懷鈞能接受的點了。
其實25倍PE，他也能接受。
畢竟，27倍的PE，意味著，如果高瓴科技以後業務維持不變，現有的利潤也不變的前提下，這筆投資的回報率只有3.7%，並且梅林證券需要27年才能回本。
在B輪，這個價格已經很有誠意了。
在一旁的汪濟聽了也是心中一震。
看來這筆單子，真的要落成了。
價值135億的科技公司，高懷鈞會擁有超過百億的財富！
這個數字，甚至比李寧集團的李寧還高，排名前100名中的第67名！
要知道，排在他前面的67人，各個可都基本是年紀在43-55歲之間的中年人了。
相比較而言，他只有27歲！
了不得！
可真了不得！
「哦？高先生您的關注點主要在哪裡？」在一旁的梅林證券的人可不管你怎麼想，想急著把這個單子拿下來，忍不住出聲說道。
要知道，現在高瓴科技已經進入了B輪。
而且還是PE值超高的大B輪！
這就意味著，這家公司先不要說主板上市，普通科創版上市都是板上釘釘的事情。
現在梅林證券已經拿下高瓴科技的B輪，在C輪領投以及關鍵的IPO上，他們都將握有主動權！
在同等條件匹配下，他們可以作為IPO的主承銷商。
這個條件，是會被寫入投資合同裡頭的。
在IPO過程中，承銷承兌，以及做底保價，都是可以賺大錢的！
這個有些類似於大A股的打新，但是相比於打新，這個漲幅大很多，賺的也更多。
因此可以說，在證券公司，投資銀行部，才是一個證券公司真正的核心部門。
除此之外，他們在IPO后，企業還可以在交易所發行債券，這就是fix income（固定收益部）的工作。
像一些經營穩定的公司，債券的利潤會超級低，像華國後世的龍湖，就發行了總額20億元，期限5年的債券，利率3.35%，付息日為2023年8月11日。
這個利息，甚至比很多房貸的利息還低！
固定收益部做這樣的業務，也是有傭金的。 這個細水長流下，收益也會很穩定。
【第190章】
「我希望這筆錢，有一部分資金要放在美麗國，而不是全部轉移回華國。因為，我們需要購買部分海外供應商的產品，而且我們還有可能會建立一個高瓴科技的海外研發分佈以及建造高瓴科技的海外營銷團隊，為高瓴科技的出海做準備！」
高懷鈞終於是說出了他的另外目的！
這個目的，其實才是他本次融資的關鍵！
一般而言，投資的錢，而且是那麼一大筆的錢都是會收到梅林證券的監管的。
不能將錢投入到非主營業務之外，主要是害怕經營者把公司掏空，惡意增加公司負債。
所以，這一步，對於高瓴科技來說，很關鍵！
「您所要投入的方向，是不是太多了一些？雖然我們給到了差不多2億美麗元的資金，但是如果留在美麗國，其實用處並不是特別大！」約翰·泰恩微微皺了皺眉頭，感覺到了一絲不對勁。
「您太小看高瓴科技了！」
「高瓴科技在流量聚攏方面的巨大潛力，會升級！而我們需要研究大數據，解決大數據所存在的難題，這可不是說說而已，我是絕對是實實在在要這樣去做這個事情！那我們必須要有高瓴科技美麗國和歐羅巴的研發團隊來搞這個事情。」
緊接著，高懷鈞簡單地說了一下他對於高瓴科技下一步的計劃。
其實這些都是真的。
甚至，為此他還專門和自己的團隊討論過。
都是一些可執行的方案。
只是，這些方案要後置一段時間而已。
而且，在現在，顏值上的差別，其實沒有了信息差后，很多競品也趕上來了。
按照前世的軌跡，平果公司會在06年就推出平果一代手機，高瓴緊趕慢趕，其實代差不會太明顯。
那通過什麼方式進行產品矩陣的發展？
另闢蹊徑，通過軟體的扎綁，突出閉環圈的生態優勢！
約翰·泰恩被否定，心裡頭微微有些不爽，語氣也有些冷漠下來，「你們現在規模還很小，並不是一家跨國型的大企業！其實現在伱們的智能手機，除了用到了自己生產的半吊子的系統級晶元以外，並沒有太強的核心優勢！」
「你們沒有任何屬於自己的軟體產品，也沒有相關的研發人員，就是一集中已有軟體的集成商罷了，除了使用產品的用戶外，它就是一個空殼子，你想在空殼子的基礎上做深度服務，還要去國外去建設低效率的研發團隊，無疑是非常不適合的。那就相當於每一項服務、每一款產品都需要你自己去開發、去完善，這個人力物力成本是很高的，中間一旦發生資金鏈斷裂，下場只能是死！」
對的，現實就是如此殘酷，如果高懷鈞沒有以前的記憶作為金手指，亂玩的話，真的只有死路一條！
高懷鈞皺了皺眉，「誰告訴你只能是死？我若是能活呢？」
「貪大求全必然是死！有多大本事就吃多大的飯，你的組合策略初看是有效的，但是要維繫不是那一億美麗元能搞定的！美麗國可不是華國，擁有如此低的人工成本！華國一個不錯的研發人員，一年只需要投入一萬多美麗元就可以了。但是在美麗國呢？這個數字最起碼翻六倍！而且還不一定能找到合適的人才！而且這個投入，保守估計，幾個億美麗元才能初見成效，你現在呢？如果真的開始燒錢，賬面的錢夠你燒幾個月嗎？就算你的手機業務發展得非常不錯，能維持現在的銷售溫度，高周轉地都賣出去，又能帶來多大的利潤？」
「你要養這個團隊到什麼程度？這些都是非常大的問題！」
約翰·泰恩是IT界投資專家，他的火氣不知怎麼的上來了，嚴厲地說道！
他可不想看到高瓴科技，這樣的潛力新星，因為貪大求全，搞一些華而不實的東西，浪費了梅林銀行的錢和時間！
高懷鈞故意擺出非常不滿的意思，質問道：「李總，這是你們的意思嗎？不是說好了不干涉高瓴科技未來的發展嗎？就這麼不看好我對高瓴科技將來的規劃嗎？」
「如果開始就鬧得如此地不愉快，我覺得這次談判，我們就此打住吧！」
李小加無奈地摸了摸鼻樑。
這融資談判，讓他想起了外（河蟹）交談判，是火藥味十足啊！
「這個我們既然最開始就答應了高瓴科技的要求，那麼我們就一定會遵守的，這筆錢，你們只要是正經的用途，我們梅林證券原則上不會幹涉！」李小加頗為無奈地說道。
這談判一點都不梅林！
什麼時候，經營者在他們面前，如此的強勢了？
以前那種戰戰兢兢的勁兒，才讓他們感覺到出錢的才是大爺，他們才是真正的甲方！
這高懷鈞，果然夠強勢，夠偏激！
高懷鈞聽到他說的內容后。
心中大喜！
今天他要達到的兩個核心訴求，都已經達到了！
第二個要求下，高瓴科技現在的國外渠道商非常多，很多甚至在國內都開了分工廠。
這筆錢，只要有一半以上是用在主營業務上，其他部分稍微擦擦邊，梅林證券為了後期的合作，也是會睜一隻眼閉一隻眼的！
「不過我們公司有個要求！那就是我們作為小股東有權要求一旦發生股權、增資方面的糾紛，我們作為小股東有權要求按照公司上一次的融資估值解決，不按照市值進行。並且，在一年以後，我們有權利要求高瓴科技按照原價格主動回購。」在一旁一位負責風控的VP突然補充道。
商場如戰場，這玩法真的多得你防不勝防！
這位VP提的，一個很重要的談判籌碼，僅次於估值和稀釋比例。
這就意味著，在一年以後，如果梅林證券不看好高瓴科技的發展，是可以無風險退出的。
「哈哈哈！這個條件我同意，只怕到時候，你們不願意讓我原價回購了。高瓴科技從一家年銷售額才100萬不到的小廠發展到現在，也就三四年的時間，整個公司的銷售額，膨脹了上千倍！」
「到時候，你們的10%的股份，可就太值錢了！」高懷鈞哈哈大笑一聲，緩緩說道。
「高總，我在在華街那麼多年，經常聽到的一句老話是，樹不會長到天上，股票不會永遠成長。今天還是創業明星，明天就有可能被打落塵埃，能抓住手裡的才是最關鍵的，所以我也勸您，對於投資人來說，清楚地認識自己，也是一件很重要的事情。」這位VP微笑著說道。