第910章 收購巴林銀行

  1995年2月26日起，英國央行宣布，巴林銀行將停止在市場上的各種操作，並且，跟召集巴林銀行主要的客戶、債主、股東，商議破產重組方案。


  在2月末，恒生銀行的CEO林偉中，也是抵達倫敦，參與巴林銀行的破產重組方案的商討。


  由於巴林銀行是走破產流程，所以，基本上原本的股東和管理層也說不上話了。主要是巴林銀行的客戶和債主商討，首要是保證客戶和債主的利益。之後，才是兼顧巴林銀行的員工的合法權益。


  至於，巴林銀行股東利益，如果，在清盤重組，償還了客戶的資金，以及對員工進行一定補償之後，掌上還剩下資產的話，可能股東還能分到三瓜兩棗，但這個概率不大，基本上，巴林銀行已經虧光了股東的錢，剩下的錢是客戶和債主的資金，以及員工的薪水和失業補償款。


  成立於1762年的巴林銀行，不僅僅是一家歷史有233年之久的老字號，更是一家在高端市場享受特殊聲譽的品牌。因為，就連英國王室也購買巴林銀行的理財產品，近百年來，巴林銀行基於是英國王室的御用理財顧問。


  由於巴林銀行對於英國王室的資產保值增值做出卓越的貢獻，所以，巴林家族先後獲得了五個世襲的爵位。


  也正是因此，目前巴林銀行的破產重組方案中，英國王室，也就伊麗莎白女王，掌握了最重要的話語權。


  想要利用破產重組控股巴林銀行，肯定是需要得到英國王室和英國央行的支持。


  「尊敬的女王陛下！」恒生銀行的CEO林偉中在2月28日，抵達倫敦，並且，約見了伊麗莎白女王，「冒昧打擾，主要是因為，我們老闆林棋先生有一份巴林銀行破產重組計劃，希望得到您的支持！如果您支持我們的方案，那麼，林先生可以在其他的業務方面，讓渡利益給英國王室。比如，英國王室擁有大量的資產，希望保值增值的，但是，全世界優質的資產，永遠的非常罕見的。比如，盤古電腦，計劃在幾年內IPO上市，如果，英國皇室可以支持林老闆的對巴林銀行的破產重組方案，那麼，盤古電腦股份有限公司上市，可以以優惠的估值，引進英國皇室投資。幾年內，大概率賺3~5倍。」


  「哦？」伊麗莎白女王雖然不太懂科技，但是，好歹還是看新聞的，知道新創業系應該堪稱是世界頂級財閥。比資產規模，英國王室的資產，跟林棋相比是小巫見大巫。


  而盤古電腦公司的規模和影響力，伊麗莎白雖然不太懂，但卻是知道，這是一家非常厲害的科技公司，如果上市之前入股，應該不會虧。


  之後幾天，伊麗莎白諮詢理財顧問，了解盤古電腦股份有限公司是否值得投資，得到的答案自然是肯定的。盤古電腦股份有限公司，肯定是一下一眼看肥瘦的好公司，只要估值不太貴的情況下投資，很難虧錢。


  而獲得盤古電腦的投資機會，並不是很難，僅需要王室支持林棋對巴林銀行的重組計劃。


  林棋對巴林銀行的重組計劃，就是債轉股。原本，巴林銀行的股東的權益，由於已經通過破產清盤清零。


  但是，恒生銀行可以照顧原股東的利益，將巴林銀行老股東的股權縮水到10%。而恒生銀行，則是將2.25億英鎊的債務，轉為90%的巴林銀行股權。相當於是注資2.25億英鎊，使得巴林銀行原本已經資不抵債的負債表，因為這筆債務轉為90%的股份之後，凈資產從負變成正。


  「如果，各位巴林銀行的債權人，答應我的方案。巴林銀行將會成為恒生銀行的子公司，恒生銀行承諾，如果控股了巴林銀行之後，所有巴林銀行的客戶和債權人的利益都得到保障，無論是本金還是利息，都不打折扣。」林偉中表示說道，「與此同時，我們還保證了舊股東，雖然股權稀釋到10%，但好歹還留一點股權。巴林銀行的員工，我們也不會裁員。只不過，今後我們會加強對巴林銀行的風控和監管，逐漸成為世界上風控最嚴格的金融機構。」


  英國王室的代表很快宣布說道：「我代表伊麗莎白女王，贊同恒生銀行對巴林銀行的重組方案！」


  作為巴林銀行的最大客戶，英國王室在巴林銀行至少存了30億英鎊。可以說，不談王室對巴林銀行精神方面的影響，僅僅從最大的債權人的角度來看，王室在破產清盤中，是掌握最大的話語權。


  隨著英國王室贊同之後，其他的債權人和客戶，大部分都投票贊同。畢竟，大家最擔心的是破產清盤，不能保證所有人本金和利息的安全。


  但是，有了恆生這樣實力雄厚的機構兜底，那麼，巴林銀行應該是不會出現無法履約償還客戶的資金的問題。


  隨著恒生銀行的方案得到通過之後，1995年3月8日，全球媒體再度出現重磅新聞《恒生銀行注資2.25億英鎊，拯救破產中的巴林銀行》。


  「2月26日開始，進入破產重組流程的巴林銀行，於3月7日，達成了一份破產重組方案。恒生銀行原本存入巴林銀行的2.25億英鎊存款，由債權轉為90%巴林銀行股權。原巴林銀行的股東，股權縮水到十分之一。這個方案，已是對於老股東最有利的方案了，所以，得到了大量的老股東的支持。另外，英國王室代表，作為巴林銀行的股東和最大的債權人，也贊同恒生銀行的方案。畢竟，另一份破產重組方案是荷蘭國際集團，1英鎊的價格收購巴林，僅承諾其他債權人的利益得到保證，且，巴林銀行的品牌將會得到保留。如果，沒有恆生的方案作對比，荷蘭國際集團的方案，應該會得到巴林銀行的債權人和股東支持。但是，恒生銀行的方案，明顯更有利於巴林銀行破產重組各方利益，最終，這個重組方案獲得通過，恆生成為巴林銀行的控股股東，也是情理之中……」


  「一家香港的暴發戶銀行，控股英國倫敦擁有233年歷史，貴族血統的巴林銀行！」


  在正式的新聞發布會上，恒生銀行CEO跟巴林銀行的CEO聯袂出席，宣布巴林銀行成為恒生銀行的子公司。


  林偉中表示說道：「我們會尊重巴林銀行的歷史和企業文化，給予巴林銀行獨立經營的地位，但是與此同時，我們會跟巴林銀行磋商，吸取教訓，逐漸會加強企業的風控管理……我們認為，相對於盈利能力而言，風控才是金融機構的核心競爭力。如果，沒有最好的風控能力，之前的盈利和積累，都現實是建在沙灘上的城堡，浪一拍就垮……」


  ……


  巴林銀行的破產，主要是因為巴林銀行新成立的新加坡期貨分部門的經理尼克.里森。一己之力，摧毀了一家擁有233年歷史的老牌銀行，其個人事迹，也足以被寫入金融史上。


  實際上，巴林銀行破產時間，也是加強了全球的金融行業的風控標準。後世，金融機構越來越重視風控，也有尼克.里森的一份功勞。正是這個人，一己之力證明了，巴林銀行的風控如同一坨屎，所以，各大金融機構，才會紛紛開始重視風控。


  6年前，尼克.里森年僅22歲卻已經是摩根士丹利銀行清算部門的職員，為了更好的發展，跳槽到英國的巴林銀行。跳槽到巴林銀行之後，里森被派往遠東，一開始是在印尼分公司實習。因為工作表現比較積極，業務能力表現不俗，且在亞洲地區已經呆了3年，所以在巴林銀行準備籌建新加坡分部門時，就考慮讓資深員工尼克.里森升任新加坡分公司的負責人。


  1992年，巴林總部派尼克.里森到新加坡分行成立期貨與期權交易部門，並出任總經理。無論做什麼交易，錯誤都在所難免。但關鍵是看你怎樣處理這些錯誤。


  在期貨交易中更是如此。有人會將「買進」手勢誤為「賣出」手勢；有人會在錯誤的價位購進合同；有人可能不夠謹慎；有人可能本該購買6月份期貨卻買進了3月份的期貨，等等。一旦失誤，就會給銀行造成損失，在出現這些錯誤之後，銀行必須迅速妥善處理。如果錯誤無法挽回，惟一可行的辦法，就是將該錯誤轉入電腦中一個被稱為「錯誤賬戶」的賬戶中，然後向銀行總部報告。里森於1992年在新加坡任期貨交易員時，巴林銀行原來有一個賬號為「99905」的「錯誤賬號」，專門處理交易過程中因疏忽所造成的錯誤。這原是一個金融體系運作過程中正常的錯誤帳戶。


  1992年夏天，倫敦總部全面負責清算工作的哥頓.鮑塞給里森打了一下電話，要求里森另外設立一個「錯誤帳戶」，記錄較小的錯誤，並自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。於是里森馬上找來了負責辦公室清算的利塞爾，向她諮詢是否可以另立一個檔案。很快，利塞爾就在電腦里鍵入了一些命令，問他需要什麼帳號。在中國文化里，「8」是一個非常吉利的數字，因此里森以此作為他的吉祥數字，由於賬戶必須是五位數，這樣帳號為「88888」的「錯誤帳戶」便誕生了。


  幾周之後，倫敦總部又打來了電話，總部配置了新的電腦，要求新加坡分行還是按規矩行行事，所有的錯誤記錄仍由「99905」帳戶直接向倫敦報告。


  「88888」錯誤帳戶剛剛建立就被擱置不用了，但它卻成為一個真正的「錯誤帳戶」存於電腦之中，而且總部這時已經注意到了新加坡分行出現的錯誤很多，但里森都巧妙地搪塞而過。


  「88888」這個被人忽略的帳戶，提供了里森日後製造假帳的機會，如果當時取消這一帳戶，則巴林的歷史可能會重寫了。


  1992年7月17日，里森手下一名加入巴林僅一個星期的交易員金.王犯一個錯誤：客戶（富士銀行）要求買進20手日經指數期貨合約時，此交易員誤為賣出20手，這個錯誤在里森當天晚上進行清算工作時被發現。欲糾正此項錯誤，須買回40手合約，表示至當日的收盤價計算，其損失為2萬英鎊，並應報告倫敦總公司。但在種種考慮下，里森決定利用錯誤帳戶「88888」，承接了40手日經指數期貨空頭合約，以掩蓋這個失誤。另一個與此同出一轍的錯誤是里森的好友及委託執行人喬治犯的。因為喬治是他最好的朋友，所以里森示意他賣出的100份9月的期貨全被他買進，價值高達800萬英鎊，而且好幾份交易的憑證根本沒填寫。如果喬治的錯誤泄露出去，里森不得不告別他已很如意的生活。將喬治出現的幾次錯誤記入「88888帳號」對里森來說是舉手之勞。但至少有三個問題困擾著他：一是如何彌補這些錯誤；二是將錯誤記入「88888」帳號后如何躲過倫敦總部月底的內部審計；三是SIMEX每天都要他們追加保證金，他們會計算出新加坡分行每天賠進多少。


  「88888」帳戶也可以被顯示在SIMEX大屏幕上。為了彌補手下員工的失誤，里森將自己賺的傭金轉入帳戶，但其前提當然是這些失誤不能太大，所引起的損失金額也不是太大，但喬治造成的錯誤確實太大了。


  為了賺回足夠的錢來補償所有損失，里森承擔愈來愈大的風險，他當時從事大量跨式部位交易，因為當時日經指數穩定，里森從此將多交易中賺取期權權利金。若運氣不好，日經指數變動劇烈，此交易將使巴林承受極大損失。里森在一段時日內做得還極順手。到1993年7月，他已將「88888」號帳戶虧扣的600萬英鎊轉為略有盈餘，當時他的年薪為5萬英鎊，年終獎金則將近10萬英鎊。


  如果里森就此打住，那麼，巴林的歷史也會改變。


  除了為交易遮掩錯誤，另一個嚴重的失誤是為了爭取日經市場上最大的客戶波尼弗伊。在1993年下旬，接連幾天，每天市場價格破紀錄地飛漲1000多點，用於清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無數筆交易入帳工作都積壓起來。因為系統無法正常工作，交易記錄都靠人力。等到發現各種錯誤里，里森在一天之內的損失便已高達將近170萬美元。在無路可走的情況下，里森決定繼續隱藏這些失誤。


  1994年，里森對損失的金額已經麻木了，88888號帳戶的損失，由 2000萬、3000萬英鎊，到7月時已達5000萬英鎊。在94年7月，損失超過5000萬英鎊的時候，總部派人查賬，里森謊稱在在花旗銀行的賬戶上存了5000萬英鎊，令人驚訝的是，總部查賬的人員僅僅敷衍了事，並未跟花旗銀行核對這筆賬目，導致巴林銀行又一次錯過了止損的機會。


  虧損越來越大，雖然不斷的被裡森搪塞過去，但是，虧損畢竟是虧損，遲早會紙包不住火。一旦這筆驚人的損失泄露出去，不僅僅是丟掉工作這麼簡單，尼克.里森本人也會被公司起訴，牢底坐穿這是鐵板釘釘的事情。


  因為已經走投無路，即使虧損金額進一步擴大，對於里森本人而言，也不會壞到哪裡去了，反正性質都差不多，一樣都是要坐牢，人生徹底毀掉而已。但是，如果再大膽賭一把，玩意賭贏了，將損失的賬給平了，說不準，人生還能回到正軌。


  所以，在95年初，尼克.里森懷著僥倖心理，動用更大的槓桿資金，孤擲一注的進行投機。


  里森一面下注日本股指期貨的多單，與此同時，做空日本的國債期貨。而日本股市，則是由於經濟不景氣，加日本神戶大地震雙重暴擊，導致日本股市反彈結束，繼續延續熊途。而日本債券市場，則是因為資金股市、樓市持續暴跌，政府不斷的降息，資金無處可去，只好不斷的買入風險相對較低收益相對較高的債券，債券市場迎來了牛市。


  正確的投資方嚮應該是做多日本債券，做空日本的股票。


  但是，尼克.里森完全做反了。


  里森在自傳中描述：「我為自己變成這樣一個騙子感到羞愧——開始是比較小的錯誤，但現已整個包圍著我，像是癌症一樣，我的母親絕對不是要把我撫養成這個樣子的。」


  在投機失敗之後，尼克.里森潛逃，但很快被抓捕，後來這個人還開始寫自傳，主要內容就是怎麼搞垮了巴林銀行。


  通過其自傳，很多金融機構吸取教訓，加強了風控管理，避免出現類似於尼克.里森這樣作瘋狂作死的員工。某種意義上，其搞垮一家老牌銀行的經歷，對於金融行業的啟發，遠超過各種成功人士自吹自擂，如何如何做成功的。