第230章 借殼上市
小人物的非凡之路最新章節
既然借殼上市有諸多好處，關雲天當然會全力支持，不過，說到具體目標，老丁也是一臉茫然，雖然他有此想法，在沒得到關雲天的首肯之前，他什麽也不能做，沒有目標也在情理之中。
“根據你的看法，這樣的空殼公司應該去何處尋找？市場上是否存在這樣的目標？”關雲天道。
“自然應該去股市尋找，那些所謂的st公司，就是咱們要找的目標。”
“這麽說來，要找到一家空殼公司也不是難事，問題是怎麽知道哪些st公司願意把殼賣給你呢？”
“關總，借殼上市有兩個主要條件，第一，擬借殼的企業要有優質資產，第二，拿得出一定的資金。對於第一個條件，昌達集團的輪胎製造、煉油石化和自備電廠，連年保持穩定盈利，都算得上優質資產，把這些資產注入殼公司，是非常好的上市資源。但是，要收購一家st公司的足夠股權，成為那家公司的控股股東，卻需要一定的資金。”其實老丁最關心的問題，就是收購股權花費的資金。
“收購一家公司足夠的股權，當然需要花費不少資金，既然現在還沒有目標，也不好估算需要多少資金，我看還是先把目標確定下來，資金嘛，到時候再說。”對於這件事，關雲天還不想耗費過多精力。
老丁的目的是想告訴關雲天，一是上市路徑也許會發生改變，二是借殼上市要儲備一筆資金，至於何時需要花錢，那得看下一步的行動結果。
得到了董事長的同意，丁祥謙帶領籌備小組開始了緊張工作，他們尋找那些st公司，挨家調查具體情況，這是個篩選過程，工作量比較龐大，四五個人忙碌了一個星期，結果匯總到老丁麵前，最後發現值得昌達集團展開接觸的公司，不過五六家。
老丁根據行業相似度、企業原有規模、公司價值和st前的股價，又做了進一步篩選，最終決定跟三家公司接觸。
但凡被冠以st的上市公司，都存在這樣那樣的問題，老丁選擇的三家公司，都是因為主業連年萎縮，市場份額不斷縮小，公司業績持續下滑，被監管部門多次警告的企業，這樣的公司因為起死回生的希望不大，如果任其爛下去，到時候被監管部門勒令強製退市，公司這個殼就白扔了，要是有人出資重組，殼公司還能賣一筆錢，這樣的公司，往往具有積極的重組意向。
老丁把掌握的情況匯報給關雲天，“我篩選了三家值得接觸的公司，下一步可以跟他們直接商談，如果能抽出時間，我認為由你出麵比較好。”
“為什麽？你直接跟對方談就是了。”關雲天對高管們一向信任有加。
“在商務談判方麵，我認為還是你最在行，我們都是做具體工作的，此前很少參與商務談判，說實話，跟對方打交道，還真心裏沒底兒。”老丁這話既非謙虛，也不是恭維，幾位高管的商務談判經驗，都不如關雲天老道。
“要不這樣吧，你先跟這三家公司接觸一下，把咱們的意圖透露給對方，順便摸摸對方的底，看看他們的要價，並邀請對方來昌達集團考察。”
老丁按照關雲天的吩咐，分別跟三家公司進行了電話交談。這三家公司的主業分別是中成藥、建材和合成洗滌劑，說實話，也不知道這些公司當初都是怎麽上市的？若論產值規模，即使在st之前，三家公司加在一起，都不一定趕得上昌達集團。
但是，昌達集團借殼上市，隻能選擇其中一家作為重組對象，選擇範圍寬了，有更大的挑選餘地，本來是件好事，卻給前期的相互了解增加了成倍的工作量。
電話交談以後，對方知道了昌達集團的意圖，沒等老丁發出邀請，三家單位的高管竟不約而同地提出，商談具體事務之前，想去昌達集團考察。
在股市，別看有些上市公司因為經營不善，業績不佳，早就被停牌，由於監管部門嚴格控製上市企業總量，這些停牌公司的殼，竟成了一種稀有資源，他們的高管們對殼公司的價值知道的一清二楚。既然昌達集團想要購買人家的殼，對方自然要考察買家的實力，所以，關雲天告訴老丁，歡迎對方前來考察。
老丁分別向三家殼公司發出了邀請，為了避免撞車，三家公司之間有四天的時間間隔。每家公司的代表都由丁祥謙出麵接待，考察內容不外乎參觀生產車間，查看倉儲物流，相互座談交流等等，關雲天隻在客人到達當天的歡迎會上露麵，畢竟還沒到商務談判那一步。
借殼上市，兼並重組，實際上就是一場生意，既然是一樁買賣，雙方的了解一定是相互的，殼公司的代表已經考察了昌達集團，老丁自然也會提出去對方的企業考察，因為下一步的具體商談以關雲天為主，在對殼公司進行考察時，老丁建議關雲天一同前往。一旦工作需要，即使再忙，關雲天也會擠出時間參與考察。
根據老丁的計劃，考察的第一家，他們去了生產中成藥的那家新銳藥業公司，跟昌達集團類似，對方安排的考察內容，也是參觀生產車間，倉儲物流和中草藥種植基地，然後座談交流。
一來一往，跟三家公司相互考察下來，用了整整一個月時間。“接下來，是不是應該進行實質性並購談判了？”丁祥謙跟關雲天商量。
“下一步可以安排實質性談判了，不過，是選定一家，還是跟三家都談？”
“鑒於三家企業規模都差不多，行業相似度也就那麽回事兒，我覺得咱們不妨多花點精力，跟三家公司都談談，看哪家要價低，而且股權關係相對簡單，就跟哪家成交。”老丁建議道。
“就按你的設想，馬上跟對方聯係，告訴他們準備並購談判，為了節省咱們的時間，談判最好在昌達集團進行。”關雲天道。
實際上，前來考察的三家公司都想重組，盡快摘掉st帽子，但各自想要的結果並不相同。
主業為中成藥的新銳製藥公司，他們認為主營業務不佳，是藥品廣告宣傳做得不夠，重組後出讓部分股權，哪怕將來成為新公司的二股東，隻要有了錢，就可以往產品廣告上投放資金，廣告宣傳到位了，他們藥品就能打開市場。
以生產室內裝飾建材為主業的隆昌建材公司，自認為業務下滑的原因，是生產規模不夠大，導致產品成本較高，在市場競爭中沒有優勢，如果得到重組機會，公司出讓部分股權，所得資金可以用於擴產，一旦生產規模擴大了，產品成本就會降下來，產品有了競爭力，到時候市場份額自然會擴大。
唯獨以生產合成洗滌劑為主業的康潔洗滌用品公司，對自己的主業失去了信心，他們認為公司業績下滑，完全是因為企業產品老化，在市場上缺乏競爭力，如果能夠重組，管理層願意出讓全部股份，甚至徹底退出公司。
在展開商務談判之前，關雲天跟老丁有一番交流，“從表麵上看，康潔洗滌用品公司最幹脆，重組後??率倫釕伲?憔醯盟?塹墓芾聿慊脊餉錘市那樵傅贗順雎穡俊?/p>
“我相信那些高管們早就掘得了第一桶金，如果他們對公司的主業完全失去了信心，甘願退出是有可能的，但我認為他們的要價應該不低，既然公司這幅空殼能賣個不錯的價錢，把股份全部賣掉，徹底退出又何妨？”老丁分析道。
“所以，咱們跟三家公司都要談，不必把股權結構簡單作為唯一條件，其實隻要價格適中，即使多一份資產，隻要不影響昌達集團作為重組後的控股股東地位，就沒有必要拒絕殼公司原有項目的發展。”
“對，這就是咱們的原則，看他們到時候開出的條件吧。”
第三天上午八點半，在昌達大廈二樓小會議室，跟新銳製藥公司的談判按時舉行，對方的代表除了公司一把手李總，還有一位副總和他們的財務總監，昌達集團這邊，隻有關雲天跟老丁參與。
談判開始後，關雲天講了幾句開場白：“歡迎李總跟其他兩位領導的到來！咱們雙方聚到一起，就有關企業重組的事進行商談，希望大家推心置腹，暢所欲言。接下來，請新銳藥業公司的代表，談談你們的情況和條件。”
首先，新銳藥業公司的財務總監報告了公司的資產狀況，接著，那位副總介紹了公司主營產品的用途、現有生產規模、市場前景和目前麵臨的問題。
李總最後發言：“新銳藥業本來是一家很有前途的企業，當年上市前後，在我們當地，得到了政府和社會各界的大力支持，我們原計劃把第一種中成藥推向市場以後，接著推出多個產品，但是，在項目實施過程中，公司的決策出現了一點偏差，把上市融到的資金全投到中藥原料基地的建設上，結果，第一個產品缺乏廣告宣傳，在市場上做的比較艱難，銷售一直不暢，最終導致公司業績不佳。”
關雲天接了過來，“李總，新銳公司這種藥品的療效如何？”
“這是我們和省中醫研究所合作研製成功的新產品，臨床實驗療效確切，有效率達百分之九十以上。”
“這樣說來，公司對這個產品很有信心，一旦投入資金進行廣告宣傳，你們相信會有市場？”
“對於療效這麽好的中成藥，我們信心百倍。”
“那就是說，企業重組後，你們希望繼續發展這個產品？”
“關總，我們在這個產品上投入了很多心血，產品本身又不錯，我們真心希望它保留下來，並得到發展。”
關雲天點點頭，“畢竟付出了大量心血，心情可以理解。李總，接下來就新銳藥業公司的重組，請詳細談談你們的打算和條件。”