198.維繫企業生命的血液——現金流

  創業管理是主要依靠自有資金創造自由現金流的管理方式。現金對企業來說就像是血液，企業可以承受暫時的虧損，但不能承受現金流的中斷。


  在創業初期，將現金流問題提高到任何高度都不為過，因為這是創業者真正的生命線。在創業時，應當更加關注現金流的變化而不是成本的變化。為了降低單件成本而進行大批量採購時，導致的直接後果便是現金支出的絕對數額增加，這對小資本創業者是很危險的。甚至可以考慮，即使價格再貴10％，只要能夠延期付款，這樣的採購也是可行的。如果現金流出現負值，將會導致整個正常營運活動的中斷，並引發連鎖反應，導致企業的夭折。企業管理者應該經常關注企業現金流，在計劃過程中就應充分考慮到資金的流入流出，並做好一旦現金流出現負值時的防備措施。


  企業的自由現金流包括融資和資本支出，也包括納稅和利息支出的經營活動凈現金流。自由現金流一旦出現赤字，企業將發生償債危機，可能導致破產。自由現金流的大小直接反映企業的賺錢能力，是創業階段和成長階段管理的重點。創業階段要求創業者必須錙銖必較，像花自己的錢那樣花企業的錢，千方百計增加收入、加速周轉、控制發展節奏。


  對於創業企業來說，現金流是穩健經營和擴大規模所不可或缺的基礎。解決現金流問題，可以試用以下一些方法：①如果客戶是第一次購買產品，那麼就要求對方先付款，再提貨，並隨時記錄各個客戶的付款情況，制定相應的付款條款。信譽好的客戶可以將預付款的比例適當降低，對於信譽水平較差的客戶，就要採取適當的措施，比如提升預付款的比例等。


  ②對於原材料企業，除了第一次提前支付貨款外，以後的合作可以盡量先收貨后付款。


  ③對於需要佔用資金大、建設周期長的大型生產設備或固定資產，要盡量考慮租用。保留下足夠的現金流，支撐企業良性運轉。等到企業資金積累到一定程度后，再購置自由固定資產。


  ④延期支付員工工資。如每月15日發放上月1~30日工資，這筆錢就可以在這半個月裡面投入公司運營，相當於半個月無息貸款；如每月25日發放上月1~30日工資，公司就有25天的無息貸款可以利用。


  ⑤按季支付員工獎金。將獎金按照季度、年度來統一發放，既可以將這筆資金投入運營，也可以避免員工頻繁離職。


  某公關公司，剛成立半年就接了一個國內知名企業的百萬大單。因為客戶是知名企業，在付款方式上，他們接受了預付30％、其餘70％活動結束后兩個月付清的苛刻條件。簽署合同后，活動轟轟烈烈地開始了，該公關公司的財務卻陷入了危機，因為活動的費用支出高達合同金額的70％，而客戶才先付30％，這意味著有40％的費用要該活動公司提前墊付。而這40％就是40萬元。這對於一個剛剛成立的小公司來講，實在是一個巨大的數字。後來幸虧幾位公司股東及時把自己的房子進行了抵押，獲得了貸款，才解決了這次現金流的危機。


  企業若沒有充足的現金就無法運轉，就可能危及企業生存。企業財務管理首先應該關注現金流量，而不是會計利潤。